DEEP DIVE / WORD ENTRY

equity.

名詞

CORE MEANING / 核心の意味

文脈で分かれる二つの意味:人を公正に扱う「公平性」と、所有者に帰属する「持分・株主資本」。
この記事の目次

CHAPTER 01

意味の核心

文脈で分かれる二つの意味:人を公正に扱う「公平性」と、所有者に帰属する「持分・株主資本」。

workplace equityは労働者の違う事情・ニーズを考慮して公正に扱う理念。finance expansion through equityでは借入金ではなく、株式発行など所有者側の持分を通じた資金調達を指す。home equityでは住宅の市場価値からローンなどの負債を引いた持分価値。公平と株主資本を同じ日本語で訳さない。

注意:equityとequalityの概念対比は教育的な整理で、すべての社会政策で機械的に二分できるわけではない。金融ではequityは会計の資本・個人の物件持分・未公開株投資など複数の制度的意味を持ち、株主資本=現金残高ではない。

CHAPTER 02

意味の広がり

事情を踏まえた公平・公正

社会・職場における公正な扱い

職場の公平性を促進するpolicyも、communityごとの異なるneedsを考慮する例も、公正な扱いを目指す社会的意味。financial equityとは別のsense。

The new policy is intended to promote equity in the workplace.
新しい方針は職場での公平性を促進することを目的としています。
Equity requires us to consider the different needs of each community.
公平性を実現するには、それぞれの地域の異なるニーズを考慮する必要があります。
資産・企業への所有者持分

財務・投資の持分または純資産価値

companyがadditional equityを調達した例は株主側資本の増額、homeownersがpropertyのequityを担保にする例は資産価値に対する持分。双方が所有権に関わる金融senseだが、会社と住宅で制度・資金調達方法は異なる。

The company raised additional equity to finance its expansion.
その会社は事業拡大のため、追加の株主資本を調達しました。
Homeowners may borrow against the equity in their property.
住宅所有者は不動産の持分価値を担保に借り入れできる場合があります。

CHAPTER 03

類義語のニュアンス比較

equity / equality:教育支援の方針

比較のポイント:どちらも公平なアクセスに関わるが、equityは状況による支援の差にも注目しやすい。

equity

個々の事情に応じた公平な扱いを重視することが多い/どちらも公平なアクセスに関わるが、equityは状況による支援の差にも注目しやすい。

equality

権利・機会・数量などの平等に焦点を当てやすい/どちらも公平なアクセスに関わるが、equityは状況による支援の差にも注目しやすい。

教育支援の方針

The program aims to improve equity in access to tutoring.
その事業は学習支援へのアクセスの公正さを高めることを目指す。
The program aims to improve equality in access to tutoring.
その事業は学習支援へのアクセスの平等を高めることを目指す。

違い:どちらも公平なアクセスに関わるが、equityは状況による支援の差にも注目しやすい。

言い換え:同じ施策を異なる観点から述べ得る。公平さと平等が必ず対立するわけではない。

equity / debt:新規工場の資金調達

比較のポイント:equity financingは原則として出資者側の持分、debt financingは返済を予定する負債。

equity

株主など所有者側の持分による資金調達/equity financingは原則として出資者側の持分、debt financingは返済を予定する負債。

debt

返済義務のある負債による資金調達/equity financingは原則として出資者側の持分、debt financingは返済を予定する負債。

新規工場の資金調達

The company used equity financing for the new plant.
その会社は新工場の資金に株式による調達を利用した。
The company used debt financing for the new plant.
その会社は新工場の資金に借入等による調達を利用した。

違い:equity financingは原則として出資者側の持分、debt financingは返済を予定する負債。

言い換え:資金使途は同じだが資金提供者の権利が異なる。返済義務の細部は契約条件による。

equity / cash:住宅所有者の財務

比較のポイント:equityは持分価値で、現金の保有額ではない。

equity

負債などを控除した所有者の持分価値を表しうる/equityは持分価値で、現金の保有額ではない。

cash

手元にある現金そのもの/equityは持分価値で、現金の保有額ではない。

住宅所有者の財務

The owner has substantial equity in the property.
所有者にはその不動産に相当額の持分価値がある。
The owner has substantial cash in the bank.
所有者には銀行預金として相当額の現金がある。

違い:equityは持分価値で、現金の保有額ではない。

言い換え:両方資産に関係するが同じ残高を示さない。持分を現金化できる条件も別問題。

CHAPTER 04

語源と関連語

語源では「公正・均衡」に結び付く語が、権利や持分を指す金融的用法にも広がった。

  • equityを見たら「職場のfairnessか、貸借対照表のstakeか」をまず文脈で振り分ける。
equitable

文脈の事情を踏まえた公正さを表す形容詞。

CHAPTER 05

実践的な用法

promote equity

公平性を促進する

workplace equity

職場における公平性

shareholders’ equity

株主資本

equity financing

株式による資金調達

private equity

プライベート・エクイティ

equity in a property

不動産に対する持分価値

equity in access to + noun

〜へのアクセスの公正さ

CHAPTER 06

覚えておきたいこと

文脈で分かれる二つの意味:人を公正に扱う「公平性」と、所有者に帰属する「持分・株主資本」。 equityとequalityの概念対比は教育的な整理で、すべての社会政策で機械的に二分できるわけではない。金融ではequityは会計の資本・個人の物件持分・未公開株投資など複数の制度的意味を持ち、株主資本=現金残高ではない。